עצה פיננסית שנראית הגיונית יכולה לעלות מאות אלפי שקלים. ניתוח מקרה קונקרטי של 1.3 מיליון - ומה קורה כשבוחנים את האלטרנטיבה.
בשבוע שעבר עלתה בקבוצת ציפור פיננסית שאלה אנומימית:
"יש לכם 1.3 מיליון ש"ח פנויים - מה אתם עושים? צריך את עזרת חוכמת ההמונים!"
ומיד הגיעה התשובה ה"מקצועית":
"מפזר את הסיכון, בטח לא כל הביצים בסל אחד... דירה בפריפריה ללא משכנתא, פוליסת חיסכון וגמל להשקעה... לפזר...
בהצלחה!
ממני משווקת פנסיונית 😊"
העצה נשמעת הגיונית, נכון? פיזור סיכונים, השקעה בנדל"ן, חיסכון מסודר... 📊
ונניח כמובן שכוונותיה של המגיבה היו טובות. ועם זאת, אני טוען שעצה כזאת גורעת הרבה מאד כסף מההון העתידי של השואל 💰.
חשוב לציין - אני לא נוהג להשיב על שאלות כאלה. יש המון אפשרויות לפזר הון של 1.3 מיליון ₪ והבחירה תלויה בגיל המשקיע, מצבו, נכסיו הקיימים, מטרותיו ועוד משתנים רבים. לא יהיה אחראי להציע פיזור כזה או אחר מבלי לדעת לפחות כמה ממאפיינים אלה.
בואו ננתח את המקרה הזה. נניח שיש לנו את תומר, בחור צעיר בסוף שנות ה-20, ללא דירה בבעלותו ועם תזרים חודשי מאוזן. בדיוק האדם שעבורו העצה הזו אמורה להיות הכי רלוונטית. 👨
אז תומר רוכש דירה בפריפריה ללא משכנתא במיליון ₪. הדירה מניבה שכירות של 3,000 ₪ בחודש, אותם הוא מנתב לקופת גמל להשקעה. נניח שעליית הערך של הדירה תהיה 4% בשנה. וכמובן את ה-300 אלף העודפים הוא ניתב לפוליסת חיסכון.
נניח שעליית הערך של הדירה תהיה 4% בשנה, ושתומר בוחר במסלולים עוקבי מדד בגמל ובפוליסה, עם תשואה שנתית ממוצעת של 8% והפרש של 1% בדמי ניהול לעומת השקעה עצמאית.
איך זה נראה אחרי עשור? 📈
הדירה של תומר שווה 1.48 מיליון ₪, והתיק שלו (כולל דמי השכירות) שווה כמיליון ₪ נוספים לאחר מס. סה"כ - 2.48 מיליון ₪.
תומר כמעט הכפיל את הונו תוך עשור. על פניו - לא רע בכלל.
עד ש... בוחנים את האלטרנטיבות 🔄.
ואחת האלטרנטיבות היא:
1. רכישה של דירה קרובה יותר למרכז, עם אופק ברור להתחדשות עירונית. מחיר הדירה יהיה 1.5 מיליון ונעמיס עוד 100,000 ₪ להוצאות נלוות (מלווה משקיעים, מתווך, עו"ד, יועץ משכנתאות, שיפוץ). מאחר והנחנו שתומר לא יכול לעמוד בתזרים שלילי, ניקח משכנתא צנועה של 700,000 ₪, אשר תכוסה במלואה ע"י דמי השכירות. ההון העצמי הנדרש - 900,000 ₪.
2. את ההון הנוסף נפנה לשוק ההון, אבל להשקעה עצמאית במדדים ולא להשקעה מנוהלת, על מנת לחסוך בדמי הניהול.
בתרחיש הפסימי, אם ההתחדשות העירונית לא יוצאת לפועל והדירה עולה רק ב-4% בשנה - תומר מסיים את העשור עם 2.4 מיליון ₪. דומה לתרחיש הקודם.
אבל בתרחיש הסביר יותר, כשההתחדשות העירונית יוצאת לפועל (הרי רכשנו דירה עם אופק להתחדשות עירונית ונעזרנו באנשי מקצוע שיעזרו לנו לבצע את הבדיקות הנדרשות כדי לוודא שהתהליך ייצא לפועל בסבירות גבוהה), הדירה שווה 3 מיליון ₪ בסוף העשור. יחד עם התיק ובניכוי יתרת המשכנתא הונו של תומר מגיע ל-3.2 מיליון ₪. 🌟
כן, בתרחיש היותר סביר (כמובן כאשר פועלים נכון), קבלה של "עצת הפייסבוק" הייתה עולה לתומר שלנו כ-750 אלף ₪ בתוך עשור.
אסייג ואומר, דרך של השקעה עצמאית בשוק ההון לא מתאימה לכולם ויש
מקרים שבהם יש הגיון לבחור בהשקעה מנוהלת. אבל גם כך, ההבדל הגדול בין התרחישים אינו בדרך ההשקעה בשוק ההון, אלא דווקא בדרך השקעה מיטבית הרבה יותר בנדל"ן.
המספרים שראינו כאן? הם רק דוגמה אחת למחיר שאפשר לשלם על "חוכמת ההמונים".
כי לפעמים העצה הכי יקרה היא דווקא זו שמקבלים בחינם. 💰
רוצים לבנות תוכנית כלכלית שמתאימה לכם?
שיחת היכרות - בלי מחויבות, בלי עלות. נבין יחד איפה אתם נמצאים ומה הצעד הבא.
קבעו שיחת היכרותאין לראות באמור המלצה להשקעה או תחליף לייעוץ מותאם אישית